Понимание реальности. Или это все иллюзия?

Несколько недель у меня в голове крутиться одна мысль. Успех, успех человека в жизни, в том числе и финансовый, зависит от одного ключевого фактора. Этот фактор - понимание реальности. Человек должен осознавать что он живет в двух мирах. Один, который он себе создал в голове, а второй - реальный. Чем меньше дельта, разница между этими двумя мирами, тем больше шансов у человека преуспеть в жизни. Но, в данном случае нам нужно дать определение реальности. Если взять чисто научную методологию, то все довольно очевидно и понятно.
Реа́льность (от лат. realis — вещественный, действительный) — (в философии) совокупность чувственной данности мира как мира вещей в созерцании и восприятии.
Но, если мы добавим сюда немного философии и эзотерики. Может реальность это то что мы создаем сами? Некоторые люди мне говорили что они всю жизнь создавали исключительно свои реальности и это у них получалось с большим успехом. Наверное, дельту между понимаем реальности и реальностью, можно уменьшить искреннее веря в свое понимание реальности. Но веру не стоит путать с самоуверенностью. Каждый человек должен осознавать свою радикальную подверженность ошибкам. Но факт того что между пониманием реальности и реальностью существует двухсторонняя рефлексивная взаимосвязь отрицать нельзя. Какая специфика бизнеса на финансовых рынках. Имею ввиду не бизнес "около" - брокерство, консалтинг, инфо сервисы и т.п. , а непосредственно трейдинг, спекуляции, инвестиции. В "обычном" бизнесе легче понимать реальность. Мы более уверены в методах которыми работаем и которые могут принести доход. Например баба Люся имея свой обувной магазин четко понимает, что ей нужно добиться любыми способами цен ниже чем у конкурентов, так как они торгуют однородной продукции. Она довольно четко понимает свою РЕАЛЬНОСТЬ. Она работает в поле сравнительной определенности, в отличие от рыночного игрока (инвестора, трейдера), который не осознает реальность в гораздо меньшей мере.. Отсюда и столько противоречий между современной теорией финансов и практикой на финансовых рынках. Рынки - полны предубеждений, догм, ложным представлений. Задача биржевика всегда идти к более четкому пониманию реальности. Когда мы увидим большее расхождение между реальностью и превалирующим мнением об рынке, мы должны вступать в позицию. Но рынок не всегда склонен исправлять свои "ошибки". Разница между рынком и реальностью в один момент может стать слишком большой и начнется активный рефлексивный процесс взаимодействия. Так, финансовые рынки могут выступать катализатором для роста экономики. Своими ожиданиями будущего восстановления экономики, без существенных признаков ее роста, толпа может загнать рынок сильно вверх и рынок в этом случае не обязательно должен исправить ошибку толпы и вернуться назад. Если не ошибаюсь, большинство склонны к мнению что рынок исправляет свои ошибки. Но это не так. И не забываем, что все имеют кардинальную подверженность ошибкам и поэтому истин, граалей, 100% мнения и прочего с критической долей определенности, быть не может.

Обзор портфеля. Лонги. "Золотые" компании.

Первым рассмотрим график золота.
Ввиду нисходящего ралли на фондовых рынках золото вполне может достигнуть отметки 880 долларов. Мы надеемся что в этом районе падение остановиться. В краткосрочном периоде к сожалению мы не можем рассчитывать на реальную инфляцию, которая поддерживала бы цены на желтый метал.
Хочу обратить ваше внимание на мой пост о том что сейчас безработица является лидирующим индикатором для американской экономики. Пост о безработице .
Справедлива следующая модель. Инфляция не может повышаться до тех пор, пока не начнет уменьшаться безработица. Безработица увеличивается - потребительский спрос слабый - ни о какой инфляции и речь идти не может. На следующей недели услышим от Бернанке будущую политику ФРС по количественному смягчению. Многие эксперты говорили что следующий пакет будет направлен на потребителя. Но, он не начнет действовать сразу же после подписания. Фискальным стимулам нужно время что бы отразиться в экономике. Вывод - смотрим на безработицу. При уменьшение можем ожидать повышение инфляции. Повышение золота может начаться при первых признаках уменьшения безработицы, так как рынок будет осознавать очевидность скорого роста инфляции. Хочу признать, что наши длинные позиции по золотодобывающим компаниям не правильны в краткосрочном периоде. Мы были ужасно плохи в тайминге с этой частью портфеля. И еще конечно же элегантная модель - кривая Филлипса. Обратите внимание, что данная зависимость работает лишь в краткосрочном периоде.
Кривая Филлипса — графическое отображение обратной зависимости между уровнем инфляции и уровнем безработицы.
Зависимость первоначально показывала связь безработицы с изменениями зарплат: чем выше безработица, тем меньше прирост денежной заработной платы, тем ниже рост цен, и наоборот, чем ниже безработица и выше занятость, тем больше прирост денежной заработной платы, тем выше темп роста цен. Впоследствии была преобразована в зависимость между ценами и безработицей.

В следующий раз мы воспользуемся "золотым" ETF на металл - GLD



NEM, ABX - находятся на 200 мувингах, надеемся на некоторую остановку падения. HMY - торгуется значительно ниже 200 мувинга. Думаю сможем наблюдать покупки HMY в районе 8 долларов. По классическим показателям компании переоценены. Мы это осознавали с самого начала. "Завышенная стоимость" компаний по коэффициентам не станет помехой роста, при условии роста золота. Готовы продолжать терпеть убытки по лонгам золотодобывающих компаний.

25 марта. Отличный день что бы сделать деньги.

Сегодняшний день подарил нам великое множество точек для входа в рынок. Бокового движения почти не наблюдалось. Лишь немножеко передышались во время обеда. Даже не нужно было ити пить чай, что бы не насливать денег в канале в котором рынок перебывает обычно, когда американцы выходят с офисов кушать свои пончики и бургеры. Рост индекса S&P сегодня составил 0,95%. В позитивной траектории нам позволила закрыться хорошая макроэкономическая статистика со штатов. Заказы на товары длительного пользования выросли на 3,4%. Это первый рост заказов за 7 месяцев, после падения этого показателя в январе на 7,3%. Объем продаж новых домов в США вырос в феврале 2009 года на 4,7% по сравнению с предыдущим месяцем до 337 тыс. единиц. Аналитики ожидали снижения продаж домов в США в феврале до 300.000 единиц.
Но так же в Америке начались проблемы с продажей гос облигаций. В Великобритании размещение вообще не смогли провести, а в США продажи прошли при очень малом спросе. При таких гигантских планах правительства США по вливанию денег в экономику, очень тревожный сигнал. Хотя и план Гейтнера на 90% состоит из денег частных инвесторов, еще 100 млрд правительству нужно найти. Тем более что уже были проведены и планируются вливания более чем на триллион долларов. Кажется эта проблема при усугублении и станет тем катализатором, который сломит первую долгожданную волну оптимизма и вернет рынок в район 670.
Из новостных событий завтрешнего дня, для Америки стоит отметить выход данных по безработице в 14-30 по Киевскому времени, тоесть еще до открытия рынка.

P.S. Предыдущий пост говорит о том, что я чувствую после сегодняшнего торгового дня. :-)

Экономика и счастье

Наверное каждый задавался таким вопросом: "Экономика развивается, научный прогресс, но тем не менее люди не становятся более счастливыми. Так для чего эта гонка?"
Интересно на эту тему написано в этой статье http://forexpf.ru/_newses_/newsid.php?news=331461 .

Снежное 24 марта. Итоги.

Весь сегодняшний день можно описать несколькими предложениями "Торги в США завершились снижением котировок акций после ралли в понедельник. Глава ФРС США Бен Бернанки и министр финансов Тимоти Гейтнер заявили о необходимости ужесточения регулирования деятельности финансовых компаний." Виду отсутствия важных экономический событий и после бурного роста понедельника рынок находился в раздумьях. Мне было очень приятно торговать первую половину дня. Хоть и наблюдалось боковое движение, но в канале индекс S&P ходил ровными свечами с длинными сериями свеч одинакового цвета. После обеда рынок S&P подергался, выбив немало стопов со "слабых" трейдеров. Последнее время я склоняюсь к торговле акциями, которые менее волатильны чем сам индекс S&P. Такая тактика позволяет отслеживать ложные движения акции с индексом S&P постоянно сравнивая их корреляцию. Соответственно количество напрасно выбитых стопов резко уменьшается. Падение индекса S&P составило 2%.

Мой взгляд на рынок остается прежним. Нынешняя волна оптимизма должна нащупать точку сопротивления в районе 850 по S&P. Индекс закрылся на цифре 806,25, которая является 50% по разметке Фибо уровней за волну 2009 года. Завтра прямо с этого уровня вероятен дальнейший рост к 850. Драйв рынку могут задать выход индикатора количества купленных товаров долгосрочного пользования, данные по первичному рынку жилья, заявления чиновников ФРС. Данные по количеству купленных товаров долгосрочного пользования покажут насколько Американцы обеднели за время кризиса. Чем беднее люди, тем менее они склонны думать о будущем. Данные по первичному рынку жилья как всегда актуальны, так как проблемы этой отрасли изначально и разожгли кризис. Соответственно любая стабилизация индикатора, будет говорить о том, что мы потихоньку нащупали дно кризиса. Заявления чиновников ФРС как всегда может быть неожиданным и реакция рынка будет зависить от субъективного мнения толпы. Незабываем что мы должны вернуться еще раз в район 670 по S&P. Это возвращение как раз может быть сделано, после того как толпа переоценит свое мнение о плане Гейтнера по спасению финансового сектора временно на негативное. Сейчас весы на позитивном отношении. 2 нобелевских лаурята по экономике позитивно оценивают план, один - негативно. Вот такой вот простой индикатор. Ждем пока один из них поменяет свое мнение на негативное :-))) .

Один любопытный факт для раздумий "В банке рекомендуют обратиться к истории и напоминают, что после падения рынка в 1937 году на 50% был зафиксирован рост, который начался в марте 1938, составил 60% и завершился в ноябре."

P.S. Наш спектральный аналитик или по простому астролог говорит что завтра какой то особенный день лунного календаря и лучше всего не торговать :-)

23.03 - день закончен. Что имеем?

После очередного неудачного дня хочется опять говорить о том что рынки эффективны, теория случайного блуждания цен верна и тому подобные вещи. Прошлые успехи кажутся случайными, успехи других так же случайными и кратковременными. Долгосрочные успехи рыночных гуру мошенничеством и ложью.
А потом начинаешь оценивать уровень профессионализма с которым ты отнеся к сегодняшнему торговому дню. Все потихоньку становиться на свои места.
S&P за сегодняшний день прибавил 7,02%
Причиной столь серьезного роста стали очередные заявления правительства о спасении банковского сектора, путем выкупа токсичных активов. Так же оптимизма прибавили выход данных по недвижимости лучше прогнозных. Таким образом сегодняшний день принес позитив в две самые проблемные отрасли экономики США - финансовый сектор и недвижимость.
Насчет вчерашних рекомендаций.
Продажи были сделаны после бурного роста S&P в начале рынка к отметке в 800 пунктов.
NFX - зафиксирован убыток. Акция пробила верхнюю границу канала 25,00.
TLM - бумага осталась висеть на последующие дни. Даже сейчас ее продажа выглядит перспективной, так как она находиться у самых хайов канала.
TTEC - сделки не осуществлялись. Все таки акция недостаточно ликвидная.

Завтра с нетерпением ожидаем что же нам скажет господин Бернанке, пресс-конференция которого начинается в 16-00 по Киевскому времени. До конца речи Бернанке просьба не торговать. Лучше деньги выслать мне :-) Как я уже писал раньше резких разворотов глобальных трендов в природе не существует. Я все еще ожидаю возвращение S&P в район 670. Следующее сопротивление - отметка 850. Стало заметно что мы уже прошли дно экономического кризиса. У Киевских предпринимателей улучшилось настроение, поднялась ихняя активность. Индекс ПФТС застыл. Все кто хотел выйти уже давно вышел. Теперь могут только войти . :-) Так что еще разок на 670 по S&P и в глобальный большой вкусный рост! Но завтра наверняка будет рост S&P. Бородатый Бен должен зарядить рынки позитивной энергией.. Ну чем же он не Кашпировский :-)
С уважением, Артем Д.
Всем по миллиону завтра!

Аналитика для торговли 23.03.2009

Пятницу американские фондовые индексы закрылись в минус. S&P 500 успешно отбился от уровня 800. Так вот закончилась первая после лета волна оптимизма. Ну а чему удивляться? Не можем же мы с ходу взять и начать расти. Нужно хотя бы разворотную фигуру нарисовать. Например двое дно. Теперь мы опять должны вернуться в район 670 по S&P. Следовательно всю последующую неделю я ожидаю падение фондовых индексов.
Из новостных событий понедельника стоит отметить лишь выход в 16-00 по Киевскому времени данных о недвижимости. Но вряд ли данная новость станет серьезным драйвером завтрашнего рынка.
Что будем торговать завтра?
Подобраны акции, которые ходят в жестком канале и сейчас находятся у верхней границы канала.
NFX 25,37 - 15,4
TLM 11,76 - 8
PCZ 26,9 - 15,82
SMH 19,36 - 16
TTEC 10,3 - 7,25
SLT 6,79 - 4
LXU 9,63 - 6,62

Насчет конкретных рекомендаций. Потенциальные цели по профиту у нижних границ канала, которые указаны выше. Возможно более ранняя фиксация.
Лучшей кажется сделка по продаже NFX по пробитию уровня 23,00 . Стоп лосс чуть выше 23,00 (выше базы из пятиминутных свечей, которая должна сформироваться при более близком подходе к уровню)
TLM - продажа с открытия рынка, sl 10,71
TTEC - продажа с открытия рынка, sl 9,95
В двух последних случаях, при входе на открытии рынка будьте крайне осторожны. Входить только лимитником. А лучше подождать минут 20 торговли, а уже потом заходить в сделки.

Окажеться ли он снова прав?

Интересный материал о теперешней экономической ситуации..... Раньше этот человек не ошибался

Михаил Хазин Родился в 1962 году 1984–91 гг. – работал в системе Академии наук СССР 1992 г. – начальник аналитического отдела ЭЛБИМ банка 1994–97 гг. – начальник департамента кредитной политики Минфина РФ 1997–98 гг. – замначальника экономического управления президента РФ 1998–2002 гг. – профессиональный консультант С 2002 года – президент компании экспертного консультирования «Неокон»

http://focus.in.ua/article/economy/49020/3.html

Доллар/Гривна - куда метнемся дальше?

Валютная динамика.... Сколько о ней говорят, сколько иследуют, но я незнаю ни одного человека в мире, который бы ее успешно предсказывал. Но тем не менее азарт берет свое...
Кажеться мы нашли точку перелома в курсе. Сегодня курс на межбанке достинг района 7,5. Теперь вот пора бы и развернуться. Нацбанк начал вводить довольно жесткие меры, которые должны привести к укреплению гривны. Вот например http://mediaua.com.ua/detail/55358
http://mediaua.com.ua/detail/55260

P.S. В большей мере интуитивное чувство рынка... Ну а в какоето научное предсказание валютной динамики без владения инсайдерской информации я не верю.

Обучение торговли на фондовом рынке. NYSE .

Alex Gerchik (Александр Герчик) - звезда Wall Street Warriors (Воины Уолл Стрит) - один из успейшнеших дейтрейдеров современности. Первый миллион он сделал в 26 лет. Будучи управляющим партнером брокерской компании Hold Brothers, активным трейдером, продолжает обучать людей торговли на NYSE. У него не было убыточного месяца с 1999 года. Сейчас этот интереснейший человек в Киеве. Ведет довольно дорогие курсы за 1 000 долларов. Но! У вас есть единственная возможность услышать его бесплатно. В понедельник он приедет к нам на офис и мы будем учиться у него один день вместе. Добро пожаловать по адрессу г. Киев, ул. Маршала Гречки 4, офис 5.

www.daytrader.com.ua