Обзор финансовых позиций портфеля

Обзор финансовых позиций портфеля подготовлен нашим аналитиком - Дмитрием .
Позже напишу общий взгляд на банковский сектор. Ввиду предстоящей отчетности, действительно есть о чем писать.
Long
BCS
Последние 2 месяца цена Barclays находится в треугольнике с основанием на 16.70 и выше 50- и 200 МА. Пока цена находится выше 16.70 актуален рост (цель 25), при пробитии 16.70 вероятно движение к 14.25.
CAN SLIM rank 84.
Фундаментально интересен благодаря низкому Р/Е (5.05), высоким ROE (14.63%).
При этом существует значительная долговая нагрузка, Debt/eq = 32.23, а доля институциональных инвесторов незначительна.
Недавно Barclays совместно с ElectraCard Services внедрил систему управления лояльностью клиентов, благодаря которой клиенты могут зарабатывать бонусные баллы, используя все возможности, предоставляемые им банком: активное использование дебетовых и кредитных карт, мобильного банкинга, интернет-банкинга, банкоматов, а также участвуя в конкурсах, опросах и активируя дополнительные возможности.
Отчетность 3 августа.



RY
Ближайший уровень поддержки 38, преодоление его вниз приведет цену в диапазон 32-36. Цель сверху 42, 46.
CAN SLIM rank 85.
MSN Rank - 5
Хотя показатели рентабельности у Royal Bank of Canada ниже среднеотраслевых, зато темпы роста выручки выше отраслевых, а долговая нагрузка является очень низкой. Кроме того экономика Канады не так пострадала от кризиса, а цены на жилье демонстрируют признаки роста. Акции торгуются с дисконтом более 40% к внутренней стоимости.



TD
Ближайшие уровни поддержки 47.50 и 45.70, преодоление их вниз приведет цену в диапазон 40-46. Цель сверху 53.70, 60.
CAN SLIM rank 88.
MSN Rank – 8
Хотя показатели рентабельности Toronto-Dominion Bank ниже среднеотраслевых, а долговая нагрузка выше, тем не менее, акции все таки фундаментально недооценены и торгуются с дисконтом 20% к внутренней стоимости. Банк анонсировал открытие в 2010 году колл-центра в штате Мэн (США), что говорит об экспансии банка в приграничных с Канадой территориях. Также банк выиграл судебное разбирательство, связанное с выкупом акций.
Отчетность 27 августа.


BNS
Ближайшие уровни поддержки 33 и 29. Цель сверху 40, 48.
CAN SLIM rank .
MSN Rank – 8
Показатели рентабельности The Bank Of Nova Scotia ниже среднеотраслевых, а долговая нагрузка выше, но Р/Е =14.10, поэтому акции все таки фундаментально недооценены.
Сейчас банк активизирует привлечение новых клиентов, организовав совместную партнерскую дисконтную программу с ритейлером снаряжения для хоккея в Онтарио, Квебеке и Альберте. Кроме того, банк является постоянным спонсором NHL, что увеличивает лояльность клиентов в такой хоккейной стране как Канада.
Отчетность 25 августа.


Short
STI
Ближайшие уровни сопротивления 17.50 и 20.90. Цель снизу 13, 10.70
CAN SLIM rank .
MSN Rank – 2
Показатели рентабельности SunTrust Banks Inc ниже среднеотраслевых и имеют понижательную тенденцию с 2006 года, долговая нагрузка выше и имеет повышательную тенденцию с 2006, эрнингсы отрицательные. Аналитики Credit Suisse понизили ожиданиемые эрнингсы во втором квартале до -0.51 с +0.02.
Отчетность 22 июля


JPM
Ближайшие уровни сопротивления 34 и 37.75. Цель снизу 30, 25
CAN SLIM rank .
MSN Rank – 5
Показатели рентабельности JPMorgan Chase & Co ниже среднеотраслевых и снижаются с 2006, долговая нагрузка ниже, но имеет повышательную тенденцию с 2004. Акции торгуются около $34 при их внутренней стоимости $23.13
Отчетность 16 июля



KEY
Ближайшие уровни сопротивления 5.40 и 5.75. Цель снизу 4.70
CAN SLIM rank .
MSN Rank – 2
Эрнингсы KeyCorp имеют понижательную тенденцию с 2005, деятельность банка убыточна с 2007, долговая нагрузка ниже, но имеет повышательную тенденцию.
Отчетность 22 июля


Обзор подготовлен аналитиком компании - Дмитрием